Amazon: Искусственный интеллект и 200 миллиардов причин для беспокойства

Ладно, давайте начистоту. Все вокруг твердят о Nvidia, о чипах, о золотой лихорадке искусственного интеллекта. А я смотрю на Amazon и думаю: «А что, если все немного сложнее?» Знаете, как бывает: все гоняются за блестящим, а настоящее золото лежит под ногами. Или, в данном случае, в капитальных расходах на 200 миллиардов долларов.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Они, конечно, потратили эти деньги. И рынок, как обычно, запаниковал. Акции просели, аналитики заголосили, что Amazon сходит с ума. Как будто крупные игроки не делают сумасшедших инвестиций. Но давайте посмотрим правде в глаза: паника – это всегда возможность. Особенно, когда речь идет о компании, которая, возможно, станет тихим бенефициаром этой всей AI-лихорадки.

Эти 200 миллиардов, видите ли, уходят в Amazon Web Services (AWS). И это не просто так деньги выбрасываются в небо. Это инвестиции в спрос, а не в надежду на него. В первом квартале выручка AWS выросла на 28% – это лучший результат за последние 15 кварталов. И у них уже есть заказы на 364 миллиарда долларов. Плюс еще 100 миллиардов от Anthropic. Представляете себе цифры? Я, если честно, стараюсь не представлять. Голова идет кругом.

А знаете, что еще интереснее? Amazon тихонько стал производителем чипов. Trainium и Graviton – их собственные разработки. И, к моему удивлению, они уже зарабатывают более 20 миллиардов долларов в год. Они говорят, что входят в тройку лидеров на рынке чипов для дата-центров. Тройку! Кто бы мог подумать? Они просто взяли и сделали это, пока все пялились на Nvidia.

И вот тут-то и начинается самое интересное. Они не просто производят чипы, они экономят деньги. Представьте, что вы сами делаете детали для своей машины, вместо того чтобы покупать их у других. Это как найти потерянный кошелек, только в масштабах корпорации. Они заказывают чипы Trainium на 225 миллиардов долларов, включая многолетние соглашения с Anthropic и OpenAI. И, говорят, что Trainium2 на 30% эффективнее графических процессоров. Что-то мне подсказывает, что это не случайность.

Но, конечно, все не так радужно. Эти инвестиции почти уничтожили свободный денежный поток. Он упал до 1,2 миллиарда долларов. А еще, цена акций не такая уж и дешевая. Но, знаете, я привык к риску. И я считаю, что в долгосрочной перспективе Amazon – это хорошая ставка. Особенно, если вы верите в будущее искусственного интеллекта.

Я не говорю, что это беспроигрышный вариант. Но я считаю, что Amazon – это один из тех тихих бенефициаров, которые в конечном итоге выиграют от этой всей AI-лихорадки. И, если вы хотите сделать ставку на будущее, я бы посоветовал вам обратить на них внимание. Только не говорите потом, что я вас не предупреждал.

Смотрите также

2026-06-05 05:32