Денис Аветисян

Когда компании растут, как баклажаны в саду, они иногда проводят сплиты, чтобы не пугать инвесторов ценой в 1000 долларов за акцию. Это, как известно, событие, которое радует сердце, ведь в среднем после объявления о сплите индекс S&P 500 растёт на 25,4% за 12 месяцев, а не на 11,9%, как обычно. Но, как говорил Джером К. Джером, даже в саду могут быть неприятности.

Мир ИИ — это драка, где каждый хочет выйти победителем. Broadcom держит в руках две карты: коммутаторы для дата-центров и XPUs — чипы, которые режут задачи как лазер, а не как топор. В то время как Нивида машет флагами универсальности, Broadcom работает наоборот: специализация — его сила. Это как сравнить ножик швейцарский с топором. Один разрезает, другой — рубит.

Некоторые управляющие хедж-фондами приобрели одну из акций во втором квартале. Эти люди, богатеи, заслуживают внимания не только из-за их капиталов, но и потому, что их портфели, как зеркала, отражают аномалии рынка, где S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) последние три года оставался пленником собственной инерции. Их выбор — это не просто инвестиции, а свидетельства борьбы за признание новых технологических реальностей.

Модели ИИ разрабатываются, обучаются и коммерциализируются при поддержке этой вычислительной мощности. Система, созданная Nvidia, делает её еще более прибыльной, благодаря собственным инвестициям в экосистему, которую она помогает строить.

Топ-10 акций S&P 500 составляют почти 40% рыночной капитализации индекса. Это не просто цифры, а катастрофа для тех, кто верит в равновесие. Индекс, как пирог, который слишком многое дает одному гостю, рискуя остальным.