Дивидендные ETF: Куда бежит капитал?

Говорят, дивидендные акции – это для тех, кто боится жизни. Кто предпочитает стабильный, пусть и скромный, доход, а не скачки на бирже, напоминающие бег по минному полю. В последнее время, знаете ли, все помешались на росте. На этих самых акциях, где сегодня ноль, а завтра – триллионы. А дивиденды… Дивиденды – это как старый добрый чемодан: надежно, но не блестяще.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

И все же, в 2026 году случилось нечто удивительное. Два фонда, специализирующихся на дивидендных акциях, обогнали сам S&P 500. Подумайте только! Обогнали! Это как если бы извозчик на лошади опередил болид «Формулы-1». Один – Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD), показал 19,7% доходности, другой – iShares Core High Dividend ETF (HDV) – 14,1%. Что ж, посмотрим, что это за диковинки.

Оба фонда охотятся за американскими компаниями, которые щедро делятся прибылью. И пока что у них это неплохо получается. Но какой из них лучше? Какой из этих двух финансовых костылей надежнее поддержит ваш капитал?

1. iShares Core High Dividend ETF – 74 акции, 2,9% дивидендная доходность

iShares Core High Dividend ETF – это как старый добрый трамвай: предсказуемый, неторопливый и с небольшим количеством пассажиров. Он следует за индексом Morningstar, который отбирает компании с высокой дивидендной доходностью. Плата за проезд, то есть комиссия, всего 0,08%. На борту – 74 акции, которые за последние 12 месяцев выплатили 2,9% дивидендов.

В основном, это компании, которые не гонятся за модой. Никаких этих ваших «технологий» и «искусственного интеллекта». Основные пассажиры:

Товары первой необходимости (24,5% фонда)
Энергетика (20,8%)
Здравоохранение (16,9%)
Финансовый сектор (10,7%)
Коммунальные услуги (9%)

Информационные технологии занимают всего 8,7%. Если вы опасаетесь, что S&P 500 превращается в клуб любителей гаджетов, этот фонд – ваш шанс уйти от безумия.

В первых рядах трамвая:

Энергетические гиганты ExxonMobil (8,1%) и Chevron (6,1%)
Фармацевтические компании Johnson & Johnson (5,7%) и AbbVie (5,6%)
Конгломерат потребительских товаров Philip Morris (4,6%)

Единственный представитель технологического мира в первой десятке – Texas Instruments (чуть больше 4%). Похоже, они тоже устали от этой гонки вооружений.

За последние три года этот фонд принес 14% годовых, а за пять – 11,4%. Но, увы, он не смог обогнать S&P 500. Видимо, даже стабильность не всегда побеждает безудержный рост.

2. Schwab U.S. Dividend ETF – 103 акции, 3,3% дивидендная доходность

Schwab U.S. Dividend ETF – это как автобус, который пытается угнаться за трамваем. Он следует за индексом Dow Jones U.S. Dividend 100, который отбирает компании с высокой дивидендной доходностью. Дивидендная доходность – 3,3%. Немного больше, чем у трамвая, но хватит ли этого, чтобы обогнать конкурента?

В отличие от трамвая, в этом автобусе немного больше «технологий». Основные пассажиры:

Товары первой необходимости (19,4% фонда)
Здравоохранение (18,8%)
Энергетика (16,9%)
Промышленность (11,5%)
Информационные технологии (11,1%)

Первые ряды автобуса занимают:

Qualcomm (около 6,3% фонда) и Texas Instruments (около 6,1%). Вместе – 12,4% фонда. Видимо, они все-таки решили немного поучаствовать в этой гонке.
UnitedHealth Group (5,1% фонда), Coca-Cola (4,1%) и Merck (3,9%)

За последние три года этот фонд принес 14% годовых, а за пять – 9,1%. Как и трамвай, он не смог обогнать S&P 500. Видимо, даже немного «технологий» не спасают.

Почему стоит выбрать HDV вместо SCHD?

Я сам не держу ни один из этих фондов. Но если бы мне пришлось выбирать, я бы взял iShares Core High Dividend ETF. Потому что моя стратегия в отношении дивидендных фондов – избегать акций, которые растут быстрее, чем грибы после дождя.

Покупая HDV, я бы получил доступ к другим частям рынка, которые меньше подвержены риску технологического кризиса. Этот фонд более диверсифицирован, в то время как SCHD имеет 12,4% активов в двух полупроводниковых компаниях.

Оба дивидендных фонда имеют свои сильные и слабые стороны. Оба взимают низкие комиссии. И оба входят в число лучших дивидендных индексных фондов. Но SCHD кажется мне немного перегруженным акциями, которые растут быстрее, чем я успеваю моргать. А это, на мой взгляд, противоречит самой идее покупки дивидендного фонда. Поэтому, основываясь на этой стратегии, я бы выбрал iShares Core High Dividend ETF.

Смотрите также

2026-06-02 12:52