ИИ-хайп: Кто на самом деле наживается?

Знаете, все эти разговоры об искусственном интеллекте… это как вечеринка, на которую все стремятся, но лишь немногие действительно понимают, что там происходит. Ну, и кто на этом наживается, разумеется. Обещают нам будущее, а я вижу лишь очередную возможность для переоценки активов. Но ладно, давайте притворимся, что я верю в этот хайп. Потому что, признаться, деньги любят тишину. И я люблю деньги.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Все, конечно, говорят о Nvidia. Ну да, графические процессоры, машинное обучение… Все как у всех. Они, конечно, молодцы, что первыми вскочили на этот поезд, но давайте посмотрим правде в глаза: они не единственные, кто здесь зарабатывает. И, поверьте, есть компании, которые действуют гораздо хитрее, гораздо тише, и, как следствие, гораздо прибыльнее.

Итак, вот вам четыре компании, которые, по моему мнению, тихо, но уверенно капитализируют этот ИИ-бум. Не то чтобы я верила в их долгосрочный успех, но если вы все же собираетесь рисковать, то, возможно, стоит обратить на них внимание.

1. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Знаете, это как с поварами и ресторанами. Все восхищаются шеф-поваром, но кто-то же должен выращивать овощи. Taiwan Semiconductor Manufacturing – это как раз те самые овощеводы. Они не создают чипы сами, они их производят для всех остальных, включая Nvidia. И, поверьте, это гораздо более выгодная позиция. Они контролируют 72% рынка, и это не шутки. Циклы в полупроводниковой отрасли – это, конечно, кошмар, но текущий ИИ-бум временно приглушил их. Аналитики обещают рост прибыли на 22% в год. Ну, посмотрим. Я бы не стала строить иллюзий.

2. Broadcom

Broadcom – это как тот друг, который всегда знает, как обойти систему. Они уже давно занимаются сетевыми чипами для центров обработки данных, но теперь они решили поиграть по-крупному и разработали собственные ИИ-ускорители. Кастомизация – это их козырь. Они предлагают клиентам чипы, которые идеально подходят для их конкретных нужд. И, знаете что? Это работает. Alphabet, OpenAI, Anthropic – все они стоят в очереди, чтобы купить эти чипы. CEO обещает, что выручка от ИИ-чипов может превысить 100 миллиардов долларов в следующем году. Звучит амбициозно, не правда ли? Аналитики прогнозируют рост прибыли на 49% в год. Ну, я бы не стала слишком торопиться с выводами.

3. ASML Holding

ASML – это как тот человек, который держит все ключи. Они производят оборудование, необходимое для производства чипов. И, что самое важное, они – единственный поставщик машин для экстремальной ультрафиолетовой литографии. Это, по сути, монополия. Да, были геополитические проблемы с Китаем, но это не помешало им расти. Они по-прежнему востребованы. Аналитики прогнозируют рост прибыли на 30% в год. Ну, я бы не стала слишком доверять прогнозам. В этой игре всегда есть риск.

4. Arm Holdings

Arm Holdings – это как тот архитектор, который разрабатывает план здания. Они специализируются на архитектуре чипов, которая используется практически во всех электронных устройствах. У них огромная установленная база, и они получают роялти за каждый чип, который используют их клиенты. А теперь они решили выпустить собственный ИИ-процессор. Ну, посмотрим, что из этого выйдет. Аналитики прогнозируют рост прибыли на 25% в год. Звучит неплохо, но я бы не стала слишком рассчитывать на чудо.

В общем, вот вам четыре компании, которые, по моему мнению, тихо, но уверенно капитализируют этот ИИ-бум. Не то чтобы я верила в их долгосрочный успех, но если вы все же собираетесь рисковать, то, возможно, стоит обратить на них внимание. Хотя, признаться, я бы предпочла потратить эти деньги на что-нибудь более надежное. Например, на хороший коньяк.

Смотрите также

2026-05-26 22:02