Мелкие акции: Два подхода к росту капитала

Ну что ж, господа, присаживайтесь поближе, я расскажу вам историю про мелкие акции. Знаете ли вы, что эти самые «мелкие» могут быть настоящим двигателем роста в вашем портфеле? Как только они вырастут, то вы не узнаете их. И вот, два фонда, Vanguard Small-Cap ETF (VB) и iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR), борются за ваше внимание, как два петуха на куче зерна. Оба они обещают вам долю в этих самых мелких компаниях, но подходят к делу разными путями. Позвольте мне, как старому волку с Уолл-стрит, рассказать вам об этих двух подходах, дабы вы не попались на удочку очередного спекулянта.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Сравнение (цены и размеры)

Показатель	IJR	VB
Эмитент	iShares	Vanguard
Комиссия	0.06%	0.03%
Годовая доходность (на 6/3/26)	31.5%	28.8%
Дивидендная доходность	1.16%	1.20%
Бета	1.14	1.14
Объем активов под управлением (AUM)	$104.8 млрд	$177.4 млрд

Видите ли, господа, Vanguard (VB) берет комиссию вполовину меньше, чем iShares (IJR). Это как если бы вам продавали тот же самый пирог, но за него просили вдвое меньше денег. Впрочем, не стоит думать, что дешевле всегда лучше. VB также платит немного больше дивидендов, что, конечно, приятно для кошелька. Но давайте не будем спешить с выводами.

Производительность и риск

Показатель	IJR	VB
Максимальное падение (за 5 лет)	(28%)	(28.2%)
Рост $1,000 за 5 лет (общая доходность)	$1,321	$1,416

Как видите, оба фонда показали схожие результаты. Но IJR немного лучше перенес падения, что говорит о его более консервативном подходе. Впрочем, разница невелика, и ее можно списать на случайность. Главное – понимать, что любой инвестиционный фонд подвержен риску, и никто не может гарантировать вам прибыль.

Что внутри?

Vanguard (VB) держит в своем портфеле более 1300 компаний. Это как если бы вы собирали коллекцию бабочек – чем больше, тем интереснее. Основной упор делается на промышленные предприятия (23.2%) и технологии (13.8%). В числе лидеров – EMCOR Group (0.51%), Bloom Energy (0.48%) и Ciena (0.48%). Этот фонд был создан в 2004 году и выплатил $3.50 дивидендов на акцию за последние 12 месяцев.

iShares (IJR), напротив, придерживается более избирательной стратегии и держит всего около 640 компаний. Это как если бы вы выращивали редкие орхидеи – меньше, да лучше. Основной упор делается на финансовые услуги (17.3%) и промышленные предприятия (16.9%). В числе лидеров – Semtech (0.9%), Sanmina (0.88%) и Viavi Solutions (0.71%). Этот фонд был создан в 2000 году и выплатил $1.60 дивидендов на акцию за последние 12 месяцев.

Если вам нужна дополнительная информация об инвестициях в ETF, то вы можете найти ее по этой ссылке. Но помните, господа, что лучший советчик – это ваш собственный разум.

Что это значит для инвесторов?

Мелкие акции, как правило, имеют капитализацию от $250 миллионов до $2 миллиардов. Это как если бы вы инвестировали в молодые деревья – у них есть потенциал вырасти в могучие дубы. Конечно, мелкие компании более рискованны, чем крупные, но они также могут принести более высокую прибыль. Поэтому, если вы хотите диверсифицировать свой портфель и получить возможность заработать на растущих компаниях, то вам стоит обратить внимание на мелкие акции.

Vanguard (VB) с его более низкой комиссией и более высокой дивидендной доходностью может быть более привлекательным для инвесторов, ориентированных на доход. Его более диверсифицированный портфель снижает концентрационный риск, а больший объем активов под управлением гарантирует лучшую ликвидность. Но не забывайте, господа, что ликвидность – это еще не все.

Как эти фонды выбирают, какие акции держать? Vanguard (VB) отслеживает индекс CRSP US Small Cap Index, который выбирает компании с капитализацией от 85-го до 98-го процентиля и взвешивает их по свободному рыночному капиталу. iShares (IJR) отслеживает индекс S&P SmallCap 600 Index, который включает около 600 мелких компаний с капитализацией от $1 миллиарда до $8 миллиардов, отвечающих требованиям инвестиционной привлекательности и финансовой устойчивости. Как видите, господа, подходы разные, но результаты схожие. Поэтому, выбирайте тот, который вам больше нравится.

В конечном итоге, господа, все зависит от ваших предпочтений. Если вам нравится более концентрированный подход iShares (IJR) с его более крупными компаниями и большим весом в финансовых услугах и промышленности, то выбирайте его. Если вам больше нравится более диверсифицированный подход Vanguard (VB) с его более широким инвестиционным горизонтом, большим весом в технологиях и более низкими комиссиями, то выбирайте его. Но помните, господа, что нет идеального инвестиционного фонда. Есть только тот, который подходит именно вам.

Смотрите также

2026-06-05 14:33