Nvidia и Micron: Кому отдать предпочтение в эпоху ИИ

В нынешнем вихре увлечения искусственным интеллектом компании Nvidia и Micron Technology, признаться, весьма преуспели. Обе, подобно благородным семействам, обладают достоинствами, столь необходимыми для процветания в новом веке – Nvidia, благодаря своему умению создавать вычислительную мощь, а Micron – благодаря способности обеспечивать память и хранение данных. Инвесторы, несомненно, оценили эти качества, и цены на акции обеих компаний взлетели до небес за последние пять лет, превысив тысячный рубеж. И все же, если бы судьба, или, вернее, финансовый советник, позволил вложить средства лишь в одну из них, кто же окажется более выгодной партией?

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

В пользу Nvidia

Nvidia, как известно, является непревзойденным мастером в создании графических процессоров – тех самых «коней», что несут в себе вычислительную мощь, необходимую для обучения и функционирования моделей искусственного интеллекта. Нельзя не признать, что и другие игроки на этом поле предлагают свои услуги, и некоторые даже демонстрируют неплохие результаты. Однако Nvidia, подобно опытному капитану, уверенно держит штурвал, и большинство, кто стремится к победе в гонке ИИ, хотя бы частично полагаются на ее мощности. Скорость ее процессоров позволяет клиентам быстрее достигать цели, что, в конечном итоге, может привести к снижению общих затрат.

Но Nvidia не ограничивается лишь производством графических процессоров. Компания предлагает полный спектр сопутствующих продуктов и услуг, и сейчас активно осваивает новый, весьма перспективный рынок – рынок центральных процессоров. Эти процессоры, как известно, являются «сердцем» любого компьютера и играют ключевую роль в функционировании ИИ-агентов, представляющих собой следующее поколение развития искусственного интеллекта. Осенью этого года Nvidia планирует представить свой первый центральный процессор, а также завоевать рынок процессоров для персональных компьютеров с помощью нового суперчипа. Это может открыть ей дорогу к лидерству на рынке, оцениваемом в 200 миллиардов долларов.

Nvidia также разработала продукты и услуги, предназначенные для конкретных рынков, таких как телекоммуникации, здравоохранение и робототехника, что открывает перед ней значительные возможности для роста.

В пользу Micron

Micron, как мы уже упомянули, является экспертом в области памяти и хранения данных – двух важнейших элементов для клиентов, использующих искусственный интеллект, особенно в эпоху ИИ-агентов. Эти агенты, подобно разумным существам, проходят через сложный мыслительный процесс и выполняют множество шагов для решения той или иной задачи. Для этого им, безусловно, необходима вычислительная мощность, но также и память и хранение данных.

Спрос на эти продукты настолько высок, что Micron недавно сообщила о рекордных показателях выручки, валовой прибыли, прибыли на акцию и свободном денежном потоке. Выручка от DRAM и NAND, двух типов памяти, выросла в несколько раз.

«В эпоху искусственного интеллекта память стала стратегическим активом для наших клиентов», – заявила компания в своем последнем отчете.

Micron отметила растущее внедрение ИИ-агентов в персональные компьютеры и смартфоны, что подтверждает устойчивый спрос на ее продукцию.

Компания ожидает рекордно высоких показателей прибыли в текущем квартале, а также прогнозирует удвоение свободного денежного потока. Кроме того, прогнозируемая выручка в третьем квартале составит 33,5 миллиарда долларов, что является самым высоким показателем за всю историю компании.

Главным препятствием для Micron на данный момент является ограниченность поставок – из-за нехватки производственных мощностей компания не может удовлетворить 100% потребностей своих клиентов.

Какая акция является лучшим выбором?

Несмотря на то, что акции Nvidia и Micron выросли в цене в этом году, рост Micron был значительно более впечатляющим, чем у Nvidia. Он превысил 240%, в то время как Nvidia прибавила всего 9% по состоянию на 11 июня.

Micron также выглядит дешевле, чем Nvidia: она торгуется с коэффициентом 16x по прогнозируемой прибыли, в то время как Nvidia – с коэффициентом 22x. Однако, в то время как оценка Nvidia снизилась в этом году, оценка Micron выросла.

Я считаю, что Micron – отличная акция, но стремительный рост ее цены и повышение оценки предполагают, что в определенный момент может произойти коррекция. В то же время, Nvidia, при текущей оценке, предлагает инвесторам прекрасную возможность для покупки. Именно поэтому, на сегодняшний день, я считаю, что Nvidia – лучший выбор для тех, кто хочет добавить акцию в свой технологический портфель.

Смотрите также

2026-06-14 13:12