O’Reilly Automotive. Обычно они не попадают в полосу неудач. Акции компании (ORLY 0.40%) сейчас на 16% ниже максимума, достигнутого в сентябре 2025-го. Рынок – штука непредсказуемая. Но иногда и в нём пахнет гарью.
"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.
Бесплатный Телеграм каналЭта компания в рознице всегда была надежным игроком. За последнее десятилетие акции выросли более чем в пять раз. Но даже самые успешные инвестиции знают, что такое волатильность и пессимизм. Это как дождь в Лос-Анджелесе – неожиданно, но неизбежно.
Коррекция наступила. Вопрос: покупать или уходить? Я бы сказал, что вопрос стоит иначе: когда уходить, если уже не купил.
Продажи растут, несмотря ни на что
Финансовые показатели O’Reilly рассказывают историю, отличную от той, что отражена в цене акций. В первом квартале 2026 года (завершился 31 марта) компания отчиталась о сильных результатах. Рост сопоставимых продаж (SSS) составил 8,1% в годовом исчислении, чему способствовал рост как DIY, так и профессиональных клиентов. Это неплохо. Очень неплохо.
Это заметное ускорение по сравнению с прошлым годом. 2026 год, похоже, станет 34-м подряд годом роста SSS. Они умеют считать деньги. И зарабатывать их.
Чистая прибыль выросла на 12,2% в годовом исчислении в первом квартале, что привело к рентабельности в 13,2%. Компания – машина для генерации свободного денежного потока. Это финансирует рост, но также позволяет руководству проводить агрессивные программы выкупа акций. За последние пять лет количество акций в обращении сократилось на 21% – мощный тренд, который напрямую увеличивает прибыль на акцию. Они не разбрасываются деньгами. Они их приумножают.
Долгосрочный тезис остается в силе. O’Reilly выигрывает от старения автопарка, поскольку старые машины требуют больше обслуживания. Руководство планирует открыть от 225 до 235 новых магазинов только в этом году, чтобы удовлетворить устойчивый спрос. Они видят, куда дует ветер.
O’Reilly заслуживает премиальной оценки
Инвесторы, следящие за этой компанией, знают, что акции O’Reilly редко торгуются со скидкой. Средний показатель P/E за последние пять лет составляет 27 – не дешево. Текущий мультипликатор в 29,6 на 15% выше индекса S&P 500. Они знают себе цену.
На первый взгляд, это не выгодная возможность. Но O’Reilly доказала инвесторам, что может стабильно увеличивать ключевые финансовые показатели в долгосрочной перспективе. Рынок оценивает стабильность и надежность. И правильно делает.
Акции показали себя исключительно хорошо. Они превзошли рынок в целом, даже несмотря на то, что сейчас находятся далеко от пика. Это как старый джазовый музыкант – он видел многое, но все еще играет.
Если вы ждали подходящего момента, чтобы добавить эту компанию в свой портфель, сейчас, возможно, самое время действовать. Но нет гарантии, что акции O’Reilly быстро восстановятся. В этом бизнесе нет ничего бесплатного. Иногда приходится платить за надежность.
Смотрите также
- Стоит ли покупать фунты за йены сейчас или подождать?
- Серебро прогноз
- Отражения Opendoor: Игра в Бесконечность?
- Делимобиль акции прогноз. Цена DELI
- Рынок при Трампе: Когда заиграет фальшь
- SSR Mining: Золотая лихорадка и разумная осторожность
- Будущее эфириума: прогноз цен на криптовалюту ETH
- РусГидро акции прогноз. Цена HYDR
- Nvidia: Куда ни плюнь – всё про AI. И что с этим делать?
- Торговля без потерь: Оптимальная ликвидация позиций по бессрочным контрактам
2026-06-12 15:12