Технологический рассвет и тени Ближнего Востока

Рынки, словно потревоженные птицы, на миг опустились во вторник, встревоженные задержкой переговоров. Но даже в тени геополитических облаков, пробивается свет. Свет, имя которому – технология. И дело не только в цифрах, но и в том, что они означают.

"Покупай на слухах, продавай на новостях". А потом сиди с акциями никому не известной биотех-компании. Здесь мы про скучный, но рабочий фундаментал.

Бесплатный Телеграм канал

Падение индексов напомнило о нерешенности конфликта, о хрупкости мира. Но в то время как одни сектора рынка замирали в ожидании, другие, словно весенние ростки, устремлялись ввысь. И этот сектор – технология. Фонды, такие как State Street Technology ETF (XLK +0.08%) и iShares Semiconductor ETF (SOXX +0.75%), демонстрируют рост, словно не замечая бушующего вокруг ветра.

Пятнадцать дней непрерывного подъема, начиная с 31 марта… Это не просто цифры. Это сигнал о том, что технологический сектор, возможно, отделился от остального рынка, словно кокон от гусеницы, готовящийся к полету.

Возвращение Искусственного Разума

Когда тревога о событиях на Ближнем Востоке отступила, словно зимняя стужа, наступила весна искусственного интеллекта. Это закономерно. ИИ был доминирующей темой, прежде чем тень конфликта легла на рынок. И пока инвесторы были сосредоточены на событиях вдали, произошли значительные сдвиги, словно под поверхностью реки зрели новые течения.

Anthropic продолжает расширять границы возможного, создавая модели ИИ, которые, по слухам, слишком мощны для публичного доступа. SpaceX заключила сделку, позволяющую ей приобрести Cursor, стартап в области ИИ, за колоссальные 60 миллиардов долларов. Это не просто инвестиции. Это ставка на будущее.

Миллиарды долларов, вливаемые в стартапы, такие как Anthropic и Cursor, и возможное IPO SpaceX с оценкой до 2 триллионов долларов – все это свидетельствует о том, что бум ИИ жив и здоров. И это, несомненно, приведет к миллиардам долларов, направленным в компании, производящие чипы, такие как Nvidia. Это как вода, текущая по руслу, питающая корни новой жизни.

В последние недели наблюдался рост акций отдельных производителей чипов. Intel, например, присоединилась к проекту Terafab, целью которого является производство 1 тераватта в год вычислительной мощности, в партнерстве с SpaceX, xAI и Tesla. Это не просто сотрудничество. Это строительство будущего.

Broadcom заключила долгосрочное соглашение с Google о поставке специализированных TPU, а Anthropic, Google и Broadcom расширили свое стратегическое сотрудничество. Словно нити, сплетающиеся в единый узор.

Nvidia, тем временем, анонсировала первую семейство квантовых моделей ИИ с открытым исходным кодом. Arm Holdings заявила о разработке собственного чипа, отказавшись от своей исторической модели лицензирования набора инструкций для процессоров. AMD и Intel, в свою очередь, объявили о планах повышения цен на свои линейки процессоров. Это как приливы и отливы, определяющие курс рынка.

Многие из этих акций являются основными активами SOXX ETF, в то время как State Street Tech Sector ETF включает в себя ряд ведущих производителей чипов, таких как Nvidia, Broadcom и AMD, а также такие компании, как Apple и Microsoft.

Сможет ли технологический сектор продолжать рост?

Как и весь рынок, который агрессивно отскочил от минимума в марте, технологические акции не дешевы. State Street Tech Sector ETF торгуется с коэффициентом P/E 37, а SOXX – с P/E 47. Но цифры – это лишь отражение реальности.

Последний месяц показал, что бум ИИ имеет все шансы на успех, и это, вероятно, поднимет технологические акции еще выше. Это не просто спекуляция. Это признание того, что будущее уже наступило.

Мы узнаем больше в период публикации финансовых отчетов, когда ряд компаний «Великолепной семерки» опубликуют результаты за первый квартал на следующей неделе. Если они продемонстрируют сильные результаты, не удивляйтесь, если эти два ETF совершат еще один рывок. Это как семена, прорастающие сквозь землю, стремящиеся к свету.

Смотрите также

2026-04-22 06:52