Иностранные акции

Brookfield Infrastructure (BIPC 0.25%)(BIP 0.17%) – это ребята, которые владеют всем, чем только можно: от водопроводов до дата-центров. Знаете, как в анекдоте про коммунальщиков? Только они не просто воду отключают, а еще и на этом зарабатывают. И зарабатывают неплохо. Уже 17 лет подряд они увеличивают свои дивиденды, причем растут они прилично – около 9% в год. Это как если бы ваш начальник каждый год вдруг решил, что вы заслуживаете прибавку. Мечты, мечты… Они считают, что смогут поддерживать рост на уровне 5-9% в год. Если вы думаете, что это просто, то позвольте вас разочаровать. В мире, где все меняется быстрее, чем вы успеваете выпить кофе, поддерживать стабильный рост – это искусство. Они прогнозируют рост операционного дохода на 6-9% в год, плюс еще какие-то там поглощения. В общем, звучит неплохо. Главное, чтобы они не решили построить новый дата-центр в Сибири.

В первом квартале своего пребывания на посту генерального директора, Эйбел предпринял заметные изменения в портфеле Berkshire, оцениваемом приблизительно в 332 миллиарда долларов. Особенно примечательно, что компания увеличила свою долю в одной из акций «Великолепной семерки» – группе технологических гигантов, – в то время как другие влиятельные инвесторы избавлялись от этих ценных бумаг. Неужели Эйбел видит что-то, чего не видят на Уолл-стрит?

На сцене появляется господин Роберт Джордан, генеральный директор Southwest Airlines (LUV 0.83%), и оглашает неожиданные вести на конференции Бернстайна. Авиакеросин дорожает? Безусловно! Прибыль под угрозой? Возможно. Но, о чудо, спрос не падает! А ведь Delta Air Lines уже предвосхитила это, сообщив о сохраняющемся высоком спросе даже при повышении цен. Похоже, пассажиры готовы платить, лишь бы воспарить в небесах, или, возможно, просто не имеют выбора.

Руководит Citrini господин Джеймс ван Гелен, чья предыдущая деятельность связана с альтернативной медициной и работой в качестве фельдшера. Нельзя сказать, чтобы он был искушен в тонкостях инвестиций. Однако, как это часто бывает, у каждого есть свое призвание. Иногда оно проявляется весьма неожиданно. В прошлом году Citrini прославилась довольно необычными методами, например, публикацией статей, которые, как выяснилось, были вдохновлены интересами определенных хедж-фондов.

SaaS, если кто-то еще не в курсе, это когда вы не покупаете программу один раз, а арендуете ее по подписке. Удобно, конечно, но немного напоминает аренду квартиры: вроде бы и живешь, но никогда не станешь полноправным хозяином. От маркетинговых программ Salesforce до графических редакторов Figma и текстовых процессоров Microsoft – все это SaaS. А теперь представьте, что появляется ИИ-агент, который может автоматизировать большую часть работы, которую вы раньше делали в этих программах. Вроде бы, логично. Но что, если этот агент начнет работать слишком хорошо? Или, что еще хуже, начнет задавать вопросы о смысле жизни?