![Результаты моделирования, проведённого для двух генеративных процессов ([latex]DGP_1[/latex] и [latex]DGP_2[/latex]) с использованием различных значений веса штрафа ([latex]\lambda \in \{0.50, 0.70, 0.90\}[/latex]), демонстрируют, что метод ACFS обеспечивает более узкое распределение оценок по сравнению с GP-BO, особенно в случае [latex]DGP_2[/latex], где логнормальная асимметрия усиливает ошибки при оценке хвостов распределения, что указывает на превосходство ACFS в условиях повышенной сложности и неопределенности.](https://arxiv.org/html/2603.12507v1/x1.png)
В статье представлена инновационная методика, сочетающая машинное обучение и оптимизацию для минимизации рисков при принятии решений в условиях, когда неопределенность зависит от самих решений.
Раньше Флюор брала на себя обязательства по фиксированным ценам, как будто строила крепость из песка, зная, что прилив может её разрушить. Если проект выходил за рамки бюджета, бремя ложилось на её плечи. Теперь же, всё чаще, компания переходит на систему возмещения затрат, словно передаёт ответственность за шторм тому, кто плывёт в лодке. К концу 2025 года 81% её портфеля заказов в 25,5 миллиарда долларов уже было выполнено по этой схеме. В последнем квартале 87% новых заказов в 12 миллиардов также были реализованы по принципу возмещения.
Список покупок (или, скорее, список надежд): три акции, которые, возможно, продержатся следующие десять лет. Хотя, если честно, в современном мире это звучит как слишком оптимистичный прогноз.
Начнем с Nasdaq. По слухам, господин Маск добивается скорейшего включения SpaceX в индекс Nasdaq-100. Не то чтобы компания нуждалась в дополнительной рекламе, но, как известно, даже звездам нужно отражение. Подготовка к первичному размещению акций, разумеется. Оценивают компанию в колоссальные 1,75 триллиона долларов. Сумма, от которой рябит в глазах, особенно если вспомнить, что дивиденды – это, как правило, прерогатива более зрелых компаний.
![В исследовании демонстрируется, что при использовании гауссовских скачков для волатильности и ядра [latex]\phi_n(t) = (1/n+t)^{H-1/2}[/latex] с параметром масштабирования [latex]n=10[/latex], логарифм цены и логарифм волатильности демонстрируют отрицательную корреляцию вдоль траектории выборки.](https://arxiv.org/html/2603.13170v1/x2.png)
В статье исследуются теоретические основы ценообразования финансовых деривативов в условиях негладкой волатильности, опирающиеся на микроструктурный анализ.