Криптовалюта

Анализ тенденций в криптовалютном и блокчейн-венчурном капитале: Galaxy Digital Research

Михаель ван де Поппе

Как опытный аналитик, следящий за рынком криптовалют и блокчейнов, я нахожу недавний отчет Galaxy Digital о тенденциях венчурного капитала в первом квартале 2024 года интригующим. Представленные данные подчеркивают сдвиг в сторону инвестиций на ранних стадиях экосистемы, что может стать положительным знаком для ее долгосрочного здоровья.

В отчете Galaxy Digital за первый квартал 2024 года под названием «Венчурный капитал в сфере криптовалют и блокчейна» было отмечено, что, хотя рынки цифровых активов пережили существенное восстановление после минимумов 2023 года, темпы венчурных инвестиций в этот сектор не соответствуют предыдущим бычьим показателям. рыночные тренды. Galaxy Digital подчеркнула, что в отличие от бычьего роста в 2017 и 2021 годах, когда существовала сильная корреляция между венчурными инвестициями и ценами на ликвидные криптоактивы, в настоящее время венчурные доллары отстают.

В отчете Galaxy Digital подчеркивается, что рост инвестиций на ранних стадиях является многообещающим признаком будущей жизнеспособности сектора криптовалют. Эти компании возглавляют революционные достижения, такие как повышение масштабируемости блокчейна, создание криптоигр и объединение искусственного интеллекта с этой технологией. Хотя обеспечение финансирования зрелых предприятий по-прежнему затруднено, распространение новаторских инициатив подчеркивает динамичную и преобразующую среду.

В отчете появление биткойн-ETF в США, которые отслеживают определенные споты, выделено как важная тема. Как заявляет Galaxy Digital, эти ETF предлагают инвесторам простой, доступный и гибкий метод инвестирования в биткойны. Тем не менее, эта простота может отпугнуть некоторых инвесторов от криптобизнеса, поскольку эти ETF удовлетворяют спрос определенных инвесторов на участие в крипторынке, что, следовательно, может повлиять на объем венчурного капитала, инвестируемого в акции, связанные с криптовалютой.

Как отмечает Galaxy Digital, в первом квартале 2024 года были сделаны заметные венчурные инвестиции в проекты Bitcoin Layer 2. Появление новых стандартов токенов в Биткойне, таких как BRC-20 и Runes, а также внедрение технологий, разработанных на основе Ethereum, таких как Optimistic и ZK Rollups, вызвали любопытство инвесторов. Эта точка зрения теперь рассматривает Биткойн не просто как денежную систему, но и как сетевую платформу, вмещающую разнообразные приложения.

В отчете Galaxy Digital более подробно рассматривается, как венчурный капитал распределяется между различными секторами блокчейн-индустрии. Учитывая, что Web3 и Trading лидируют как по объему сделок, так и по финансовым инвестициям, стоит отметить, что сектор инфраструктуры значительно расширился. В первом квартале 2024 года эта категория обогнала все остальные по объему привлеченного капитала и заняла второе место по количеству сделок. Этот всплеск обусловлен инвестициями в такие важные инструменты, как сервисы ставок, платформы для повторных ставок и базовую инфраструктуру блокчейна. Среди примечательных раундов финансирования можно отметить успешное финансирование EigenLayer на сумму 100 миллионов долларов.

Кроме того, Galaxy Digital осознает препятствия, с которыми сталкиваются управляющие инвестиционными фондами в сегодняшней экономической ситуации. Фирма упоминает о снижении как общего размера фондов, так и инвестированного капитала после финансового кризиса 2022 года. Тем не менее, увеличение количества новых создаваемых фондов предполагает потенциальные перспективы, а возрождение цен на криптовалюту и расширение ее внедрения могут возродить интерес инвесторов. доверие и стимулирование дальнейшей финансовой деятельности.

В конце концов, Соединенные Штаты продолжают лидировать на сцене крипто-стартапов, но проблемы регулирования могут вытолкнуть определенные операции за пределы их границ. Galaxy Digital подчеркивает важность разумной политики, чтобы США оставались маяком технологических достижений и способствовали продолжающемуся росту сектора криптовалют и блокчейнов.

Смотрите также

2024-05-04 23:18